Опасения были связаны с тем, что уполномоченные участники являются зарегистрированными брокерами-дилерами на американском фондовом рынке, а законы не позволяют брокерам-дилерам работать с криптовалютами. В июне крупнейший в мире управляющий активами фонд BlackRock тоже подал заявку на создание спотового биткоин-ETF. Все эти события вместе подогрели рыночный оптимизм осенью, и многие компании повторно подали свои заявки. Биткоин-траст Grayscale (GBTC) был запущен в 2015 году и стал первым публично торгуемым биткоин-фондом в США. Именно Grayscale подала заявку на превращение GBTC в спотовый ETF в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Криптокомьюнити ожидает, что регуляторы сдадутся и в ближайшие год-два мы увидим биткоин-ETF.
- Наряду с косвенным доступом к BTC биткойн-ETF могут представлять риски для инвесторов, если фонду принадлежит значительная часть фьючерсного рынка.
- По мере приближения даты расчетов цена будет двигаться в сторону спотовой цены.
- В список уполномоченных участников новых биткоин-ETF входят тяжеловесы финансового рынка Jane Street Capital и Virtu Financial, а также американское брокерское подразделение банка JPMorgan Chase.
- Инвестируя в биткоин-ETF, необходимо учитывать комиссию за управление, которая отсутствует при прямой покупке биткоина.
- В этой структуре инвесторам нет необходимости самим владеть, хранить или защищать цифровые активы, что позволяет им извлекать выгоду из изменений цен на криптовалюты.
- Кроме того, технологический прогресс и модернизация рыночной инфраструктуры могут помочь решить такие актуальные проблемы, как безопасность и нестабильность.
- Биткоин-ETF позволяет инвесторам на традиционных рынках получать доступ к биткоинам в регулируемом пространстве.
Сложности с одобрением биткоин-ETF
Кроме того, инвесторы должны знать разницу между фьючерсными и спотовыми ETF, поскольку каждый из них имеет свои перспективы и риски. Прежде чем сделать выбор, необходимо тщательно изучить и продумать, как криптовалютный ETF впишется в вашу общую инвестиционную стратегию. Основное преимущество спотового ETF заключается в том, что он точно отслеживает цену монеты в реальном времени. Кроме того, поскольку ETF является держателем реальной криптовалюты, инвесторам проще получить доступ к ней, не сталкиваясь с трудностями, связанными с обработкой и защитой цифровых активов. Однако спотовым криптовалютным ETF нужны надежные способы хранения цифровых активов и одобрение правительства, чтобы обеспечить их безопасность.
Мнение Комиссии по ценным бумагам и биржам США
По мере истечения срока действия эти контракты должны быть проданы или заменены. Термин «спотовый» означает, что в фонде действительно хранится биткоин, а не какой-то производный инструмент, привязанный к его курсу. Цена акций ETF должна расти и падать в соответствии с колебаниями цены биткоина на криптовалютных рынках. Комиссией ценным бумагам и биржам США (SEC) уже одобрены к торговле восемь криптовалютных ETF – еще немалое количество заявок находятся на рассмотрении. Количество биржевых инвестиционных фондов (ETF), обеспеченных криптовалютой, постепенно растет и может стать еще одним своеобразным `мостом` для инвесторов для входа на рынок.
Что такое криптовалютный ETF и как он повлияет на рынок
Следовательно, это отличный выбор для тех, кто хочет инвестировать в криптовалюты, но беспокоится о технических проблемах и вопросах безопасности, связанных с их непосредственным использованием. ETF на криптовалюты – это инновационный и перспективный финансовый инструмент, который позволяет инвесторам получать доступ к криптовалютному рынку без необходимости напрямую покупать и хранить криптовалюты. Однако есть и высокие риски, которые нужно тщательно анализировать и учитывать. Помимо регулирования, следует знать о рисках инвестиций в криптовалютные биржевые фонды.
Будущее биткоин-ETF и криптовалютных инвестиций
Используя известный и регулируемый финансовый продукт, каждый может инвестировать в Биткоин, не сталкиваясь с трудностями приобретения, хранения и защиты собственной криптовалюты. Цена продажи Ethereum, второй по величине цифровой валюты по рыночной капитализации, отслеживается через Ethereum ETF (биржевой инвестиционный фонд). Фонд помогает инвесторам получить доступ к Ethereum, не требуя покупки, хранения или непосредственного обращения с криптовалютой. ETF распределяет акции, которые торгуются на традиционных фондовых рынках, и обычно владеет Ethereum или фьючерсными контрактами на основе Ethereum. Покупатели могут покупать и продавать эти акции по рыночным ценам в течение всего торгового дня, поскольку их торговля осуществляется на обычных фондовых биржах. Цена ETF обычно растет и падает в соответствии с рынком монет, которые он отражает.
С момента своего запуска в январе 2024 года IBIT быстро завоевал популярность среди инвесторов благодаря своей связи с BlackRock и эффективной стратегии снижения комиссий. Этот ETF установил несколько рекордов по темпам накопления капитала и на момент написания статьи может похвастаться более чем 18 миллиардами долларов под активами. Выбор лучшего криптовалютного ETF для вас будет зависеть от ваших инвестиционных целей, от того, насколько приемлем для вас риск, а также от активов или стратегий, которые использует ETF. Существуют некоторые риски, о которых следует знать при покупке криптовалютного ETF. ETF часто предлагают более выгодные условия налогообложения по сравнению с другими инструментами инвестирования. Они дают меньший прирост капитала, за счет чего налоговые обязательства для инвесторов снижаются.
IShares Bitcoin Trust (IBIT) — это биржевой фонд (ETF), который предоставляет инвесторам доступ к биткойнам без необходимости напрямую хранить криптовалюту. Он действует, используя Биткойн в качестве базового актива, и стремится отразить динамику рыночной цены Биткойна. Вместе с тем важно думать о рисках, например, о том, что рынок может быть очень волатильным, о нестабильности регулирующих органов и о возможных ошибках при отслеживании. Изменения цен на криптовалюты могут сильно повлиять на показатели криптовалютных ETF, а комиссия за управление может снизить общую доходность.
Таким образом, из всех перечисленных инструментов только спотовые ETF на биткоин сейчас недоступны инвесторам, хотя вскоре ситуация может измениться. Криптовалютный ETF позволит крупным инвесторам переливать капиталы, что даст огромный буст всей крипте. Это фонд, который будет инвестировать в одну или несколько криптовалют и продавать на бирже свои акции.
Главная задача биткоин-ETF — упростить процесс инвестирования для тех, кто заинтересован в биткоине, но не может его приобрести или не хочет вникать в технические тонкости владения цифровыми активами. Биржевые фонды (ETF) начали становиться популярным средством инвестирования с середины 1990-х годов. Их привлекательность обусловлена внутридневной ликвидностью и низкими операционными издержками.
Сумма, которую необходимо заплатить, зависит от спотовой цены и стоимости фьючерсных контрактов, купленных покупателем. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) дала добро на создание нескольких типов ETF на биткоин, в частности тех, которые основаны на фьючерсных контрактах. Вместо этого они отслеживают фьючерсные контракты, которые прогнозируют цену криптовалюты на будущую дату.
Несмотря на растущее признание биткоина, SEC по-прежнему с осторожностью относится к одобрению спотовых биткоин-ETF. Первыми из них стали близнецы Уинклвоссы, которые подали первую заявку еще в 2014 году, когда биткоин торговался ниже $1 тыс. Однако SEC не принимала такие заявки, объясняя отказы тем, что криптовалюта торгуется на нерегулируемых биржах.
То есть даст клиентам доступ к инвестициям в криптовалюту без прямой покупки крипты. В качестве базовых активов в криптовалютных ETF выступают цифровые валюты, которые могут быть более волатильными и сложными в управлении, чем традиционные акции. Регулирующие органы многих стран все еще дополняют и совершенствуют правила, контролирующие работу этого нового класса активов. Коэффициенты расходов — это процент от инвестиций, который идет на оплату различных издержек фонда, включая управление и административные затраты.
Инвестирование в фонд открывает доступ к множеству активов, который может включать как привычные биржевые акции, так и различные и криптовалюты. Это позволяет сбалансировать риски и уменьшить влияние одного актива на весь инвестиционный портфель. ETF (exchange traded fund) — это биржевой фонд, в котором собраны ценные бумаги на основе какого-либо индекса, сектора, товара или другого актива. Акция (пай) ETF — это ценная именная бездокументарная бумага, которая подтверждает опосредованное право ее владельца на соответствующую часть активов фонда. Покупка паев в ETF дает инвестору возможность вложиться, например, сразу во все ценные бумаги, входящие в индекс, на основе которого собран конкретный фонд. Существуют также биткоин-трасты, которые отличаются своей структурой и принципами работы.
Инвесторы могут покупать спотовые криптовалютные ETF, которые держат саму криптовалюту (например, Bitcoin или Ethereum) вместо того, чтобы полагаться на фьючерсные контракты или другие производные инструменты. Эти биржевые инвестиционные фонды (ETF) держат физический запас цифрового актива, чтобы попытаться соответствовать цене монеты в реальном времени. Когда инвесторы покупают спотовый криптовалютный ETF, они получают доступ к самой криптовалюте. Это означает, что они могут напрямую получать выгоду от изменений в цене криптовалюты. Для того чтобы крупные и индивидуальные инвесторы считали ETF легитимным, необходимо одобрение SEC. Это предоставит инвесторам безопасный способ взаимодействия с криптовалютами. Из-за опасений по поводу волатильности рынка, ликвидности и возможности манипуляций SEC не спешит утверждать биржевые инвестиционные фонды (ETF) биткоина, особенно те, которые основаны на спотовых рынках.